Дата публикации: 26 декабря 2025
Вадим Кизленко, адвокат, советник, арбитражный управляющий, соруководитель практики банкротства и финансовой реструктуризации
Источник: «Юридическая практика»
Процедуры банкротства в Украине, как правило, достаточно длительные и малоэффективные, длятся годами, а уровень удовлетворения требований кредиторов составляет менее 10%.
Вместе с тем, действующее законодательство содержит инструменты, которые позволяют кредиторам получить реальное удовлетворение своих требований в разумные сроки (или, по крайней мере, значительно повысить шансы на это).
Своевременное инициирование банкротства как ключ к контролю над процедурой
Прежде всего, не нужно медлить с инициированием процедуры банкротства. Если у вас есть денежные требования к должнику, следует оперативно обращаться в суд с заявлением об открытии производства по делу о банкротстве вашего контрагента. Это даст право предлагать суду кандидатуру арбитражного управляющего, который в дальнейшем будет выполнять функции распорядителя имущества. Это важно, так как от качественной работы распорядителя имущества (проведение финансового анализа, рассмотрение требований кредиторов, совершение действий, направленных на возврат активов должника, которые выбыли из его владения в «подозрительный период») напрямую зависит полнота удовлетворения требований кредиторов.
Нередко должники, понимая потенциальные риски взыскания с них реальной задолженности (через исполнительное производство или процедуру банкротства), инициируют так называемые «дружественные» банкротства. Должник создает с «дружественным» кредитором задолженность, которая фактически существует только на бумаге, а на самом деле хозяйственная операция (поставка товара, предоставление услуг и т.п.) не состоялась.
Судебный контроль на стадии открытия производства по делу о банкротстве
В соответствии с устоявшейся судебной практикой на стадии открытия производства по делу о банкротстве свои доводы могут представлять только заявитель (инициирующий кредитор) и должник. Другие лица (в частности, имеющие денежные требования к должнику) на этой стадии не являются участниками дела и не имеют процессуальных прав, в частности в части представления возражений против заявления об открытии производства по делу о банкротстве.
Вместе с тем, определение об открытии производства по делу о банкротстве может быть принято исключительно по результатам проверки возможности должника выполнить имущественные обязательства, срок которых наступил, что включает в себя проверку обоснованности требований заявителя (инициирующего кредитора) к должнику, соответствия их понятию «денежное обязательство».
Такая детальная проверка является важным элементом судебного контроля при открытии производства по делу о банкротстве и направлена на предотвращение признания хозяйственным судом денежных требований к должнику, основанных на фиктивной задолженности. Безосновательное открытие производства по делу о банкротстве, например, в результате признания фиктивных денежных требований инициирующего кредитора к должнику, приводит к нарушению прав других кредиторов и публичного интереса в недопущении фиктивного банкротства и т. п.
При таких обстоятельствах, даже не имея процессуального статуса участника дела, кредитору целесообразно проинформировать суд о фиктивности денежного обязательства или о других основаниях, которые делают невозможным открытие производства по делу о банкротстве.
Как кредитору противодействовать открытию фиктивного банкротства
Для того, чтобы приобрести процессуальное право возражать против требований «дружественного» кредитора, можно подать собственное заявление об открытии производства по делу о банкротстве. В соответствии с положениями Кодекса Украины о процедурах банкротства, в случае поступления в суд нескольких заявлений об открытии производства по делу о банкротстве, они рассматриваются одним и тем же составом суда в порядке очередности их поступления.
Если вам стало известно, что в отношении вашего должника пытаются открыть производство о банкротстве по заявлению его «дружественного» кредитора, целесообразно до даты подготовительного заседания подать собственное заявление об открытии производства. В таком случае вы сможете возражать против открытия фиктивного банкротства и настаивать на открытии производства по вашему заявлению. В случае отрицательного результата – сможете обжаловать решение в апелляционном и кассационном порядке.
Контроль требований других кредиторов в деле о банкротстве
Другой аспект, на который стоит обратить внимание в процедуре банкротства – это требования других (кроме инициирующего) кредиторов. Здесь должники нередко злоупотребляют своими правами. Если требования инициирующего кредитора важны в разрезе кандидатуры арбитражного управляющего, то требования других кредиторов важны в контексте большинства голосов на собрании кредиторов и в комитете кредиторов.
В соответствии с ч. 6 ст. 45 КУоПБ кредитор имеет право получать от распорядителя имущества информацию о требованиях других кредиторов. Такой кредитор может подать распорядителю имущества, должнику и суду возражения относительно признания требований других кредиторов.
После открытия производства по делу о банкротстве кредитору следует занимать активную позицию в отношении требований других кредиторов – ознакомиться с соответствующими заявлениями, проанализировать их и, при наличии оснований, возражать против признания таких требований и признавать соответствующие сделки фальсификационными.
Юридическая фирма «Ильяшев и Партнеры» имеет успешный кейс, когда клиент имел кредиторские требования к должнику в размере около 30 млн грн, однако в процентном выражении это составляло лишь 1% от общего размера задолженности, признанной судом. В интересах клиента мы обжаловали в суде сделку, на основании которой дружественный кредитор должника получил большинство голосов на собрании кредиторов, и получили решение в свою пользу. После работы команды ЮФ «Ильяшев и Партнеры» у клиента выкупили право требования по номиналу.
Возврат активов должника: обжалование сделок
После утверждения реестра требований кредиторов (формирования пассива) должника особое внимание следует уделить активам должника, в том числе тем, которые выбыли из его владения за три года до открытия производства по делу о банкротстве.
В соответствии с положениями КУоПБ в рамках дела о банкротстве суд по заявлению арбитражного управляющего или кредитора может признать недействительными сделки или опровергнуть имущественные действия должника за три года, предшествовавшие открытию производства по делу о банкротстве, если они нарушили права должника или кредиторов.
Кроме общих, в рамках дела о банкротстве сделки могут быть признаны недействительными по следующим основаниям:
- должник выполнил имущественные обязательства до установленного срока;
- должник до открытия производства по делу о банкротстве взял на себя обязательства, в результате чего он стал неплатежеспособным или выполнение его денежных обязательств перед другими кредиторами полностью или частично стало невозможным;
- должник осуществил отчуждение или приобрел имущество по ценам ниже или выше рыночных, при условии, что в момент принятия обязательства или в результате его выполнения имущества должника было (стало) недостаточно для удовлетворения требований кредиторов;
- должник оплатил другому лицу или принял имущество в счет выполнения денежных требований в день, когда сумма требований кредиторов к должнику превышала стоимость имущества;
- должник взял на себя залоговые обязательства для обеспечения выполнения денежных требований;
- должник безвозмездно осуществил отчуждение имущества, взял на себя обязательства без соответствующих имущественных действий другой стороны, отказался от собственных имущественных требований;
- должник заключил договор с заинтересованным лицом;
- должник заключил договор дарения.
Квалифицирующим признаком для признания сделки недействительной в рамках дела о банкротстве является осуществление должником действий, делающих невозможным погашение долга. То есть он уклоняется от выполнения обязательств перед кредиторами.
Процедура распоряжения имуществом должника: что определяет ее эффективность
Основными задачами процедуры распоряжения имуществом должника являются:
- сохранение активов должника (при наличии оснований – истребование их у третьих лиц);
- формирование пассива должника (утверждение реестра требований кредиторов);
- проведение финансового анализа и определение последующей судебной процедуры (как правило, санация или ликвидация).
От профессионализма арбитражного управляющего и активной позиции кредиторов зависит качество процедуры распоряжения имуществом и, как следствие, размер удовлетворения денежных требований.
При наличии оснований участники дела о банкротстве могут разработать план санации и ходатайствовать перед судом о введении соответствующей процедуры. На практике подавляющее большинство банкротств завершаются процедурой ликвидации, основной задачей которой является максимальное удовлетворение требований кредиторов.
Субсидиарная ответственность за доведение до банкротства в судебной практике
В ликвидационной процедуре полнота удовлетворения требований кредиторов напрямую зависит от возможности возложения на виновных лиц субсидиарной ответственности. Субсидиарная ответственность применяется за доведение до банкротства к лицу, действия и решения которого привели к отсутствию как средств на счетах, так и имущества банкрота. Такая ответственность не связана с наличием приговора по уголовному делу. Для ее применения необходимо установление судом составных элементов хозяйственного правонарушения: объект, объективная сторона, субъект и субъективная сторона правонарушения.
К субсидиарной ответственности, кроме должностных лиц должника, могут быть привлечены лица, которые совершили, согласовали сделки или совершили имущественные действия по недействительным (мошенническим) сделкам в пределах суммы убытков, причиненных должнику такими имущественными действиями.
Субсидиарная ответственность за доведение до банкротства является относительно новым правовым институтом, который с начала 2018 года начал активно применяться в судебной практике при рассмотрении дел о банкротстве. Субсидиарная ответственность за доведение до банкротства является важным и обязательным элементом ликвидационной процедуры.
Размер субсидиарной ответственности определяется из разницы между суммой требований кредиторов и ликвидационной массой. Взысканные суммы включаются в состав ликвидационной массы и могут быть использованы только для удовлетворения требований кредиторов в порядке очередности, установленном настоящим Кодексом.
Обязательным условием привлечения к субсидиарной ответственности является наличие признаков доведения должника до банкротства. Следует обратить внимание, что соответствующий вывод (анализ) проводится в процедуре распоряжения имуществом, что еще раз подтверждает, что результат процедуры банкротства зависит от качества работы на всех стадиях банкротства.
В случае, когда в отношении вашего должника открыто производство по делу о банкротстве, не стоит прощаться с задолженностью и считать, что взыскать ее невозможно. Нужно занимать активную позицию, не полагаться на усмотрение суда и арбитражного управляющего, а действовать на обжалование завышенной задолженности, возврат имущества, которое незаконно выбыло из собственности должника, привлечение виновных в банкротстве лиц к солидарной и субсидиарной ответственности.